Этот материал представляет собой заметки о создании загрузочной флешки с ALT5 используя статью www.altlinux.org/InstallFlash.
Спасибо WOODY за ссылку на статью.

Дополнение от 1.04.2010г.
Что касается загрузки с USB-устройств, не все компьютеры могут с них грузится, это зависит как и от биоса, так и от материнской платы и даже самой флешки.

Обычно загрузка с USB устройств в биосе выбирается также как и CDROM, в некоторых BIOS есть отдельный пункт, а на некоторых материнских платах есть отдельное меню загрузки, позволяющее даже не входить в BIOS, а при загрузке нажав F12(или другую клавишу, все это описывается в руководстве к материнской плате) сразу выбрать устройство с которого грузиться.

В любом случае нужные вам настройки есть в разделе BOOT или Advanced Features BIOSа, если ничего подобного на загрузку USB вы не нашли, то скорее всего данная версия BIOS или материнская плата не поддерживает загрузку с USB, в случае с BIOS, вероятно поможет его обновление(весьма аккуратно и с пониманием надо делать обновление, иначе материнской плате конец или другие проблемы).

Файл "Описание скриншотов" в кодировке UTF-8, поэтому, если открыли браузером и видите кракозябры, просто установите кодировку в UTF-8.